• AMERIKAN DOLARI
    7,8788
    % 0,07
  • € EURO
    9,4036
    % 0,09
  • £ POUND
    10,5479
    % 0,16
  • ¥ YUAN
    1,1978
    % 0,05
  • РУБ RUBLE
    0,1041
    % 0,07
  • ALTIN (TL/GR)
    457,40
    % -0,12
  • BITCOIN
    135768,695
    % -6,85
  • BIST 100
    1.342,49
    % 1,28

Günlük Bülten [21 Ağustos 2020]

Günlük Bülten [21 Ağustos 2020]

Dolar/tl kuru, kısa vadede 7.27 seviyesini destek yaparak 7.47 seviyesini kırmaya çalışıyordu, Merkez Bankası ise bir türlü doların ateşini düşüremiyordu. Ancak, Cumhurbaşkanımızın bugün vereceği mutlu haberlerin beklentileriyle zaten küresel piyasalarda zayıflamaya devam eden Dolar nihayet bizde de gerilemeye başladı. 7.27 seviyesi aşağı kırılırsa, hızlı bir şekilde 7.07 seviyesine kadar düşeceğini ve bugün açıklanacak habere göre kendine yön bulacağını söyleyebiliriz.

2000 usd zirvesinden geri döndükten sonra 1900 dolara kadar gerileyen Altının Ons değeri 1900-2000 arasında sıkışıyor, 2000 usd seviyesini kıramazsa sert düşer… Gram Altın fiyatı da dolar kuru ve ons altın ile ilgili gelişmelere paralel olarak hareket ediyor. Dolar/tl kurunda ve Altının Ons değerinde beklediğim düşüşler nedeniyle 440 tl seviyelerinin üstünden alınacak Gram Altın’ın kısa vade için riskli olduğunu düşünüyorum.

Küresel piyasalarda,

  • Likidite bolluğu,
  • Gelişmiş ülkelerde hükümetlerin teşvik politikaları,
  • Başlayan normalleşmelerle ekonomik daralmanın önüne geçileceği umutları,

devam ediyor ama,

  • Negatif faiz endişeleri,
  • Pandemi sürecinin devam etmesi,
  • Pandemi süreci ile oluşan belirsizlikler…

bitmiyor,

Bizde ise bunlara ilaveten,

  • Suriye, Ermenistan, Libya, Yunanistan, Doğu Akdeniz,
  • Türkiye’miz üzerinde oynanan oyunlar,
  • Açıklanan vaka sayılarımızın alarm vermeye başlaması,
  • Artmaya başlayan işsizlik ve enflasyon…
  • Herkesin, kendi paramıza olan güvensizliğinden dolayı dolara yönelmesi…

bizi endişelendiriyor, ‘Küresel piyasalarda yatırım araçları hareketlerine yön arıyor, dalgalanmalar devam ediyor, bizde ise herşey Cumhurbaşkanının bugün saat 15:00’de yapacağı açıklamaya kilitlendi. Burada esas dikkat edilmesi gereken konu piyasaların, ve özellikle bizim parasal piyasalarımızın her türlü ekonomik ve sosyal haberlere ne kadar duyarlı olduğu gerçeği… Heran herşey değişebiliyor…

‘BORSA İSTANBUL’umuz da Cumhurbaşkanının Cuma günü vereceği mutlu haberlerin beklentileriyle 1125 seviyesinin üzerine çıktı. Bir iki gün daha bu seviyenin üstünde kalırsak yine 1200 direncini kırmaya çalışacaktır.

  • BİST100 endeksi 800’lerden başlayan yükseliş trendini aşırı risk iştahıyla ulaştığı 1200 direncinde tamamlayıp 975 seviyesine kadar geriledikten sonra gelen tepki alımlarıyla yükselmeye çalışıyordu,
  • Endeksin tekrar yükseliş yönünde hareket ettiğini söylemek için, yani seyrini yeni bir yükseliş trendine dönüştürmesi için ilk önemli direnci 1125 üzerine çıkıldığını ve 1150 ara direncinin denendiğini görmemiz lazımdı. 1125 üzerine çıkıldığının gördük, bakalım bu seviye şimdi destek olarak çalışmaya başlayacak mı, ve 1150 ara direncinin kırılması denenecek mi…

Borsalardaki hareketler ekonomik gelişmelerden etkilendikleri gibi aynı zamanda da ekonomik beklentilerin habercisidirler. İki gündür Tüpraş, Petkim ve enerji şirkrtlerinin hisselerinde gelen hızlı yükselişler, Cumhurbaşkanımızın petrol/doğalgaz ile ilgili bazı güzel haberler vereceğinin işaretçisi… Bakalım, bekleyip görücez.

Corona ile gelen ekonomik krizin yarattığı fırsatları yakalamak isteyen risk iştahı yüksek yatırımcılar ucuz kalan varlık değerlerini değerlendirerek ve seçici davranarak belli hisselerde pozisyon alıyorlar. Endeks yükseliş trendine dönüştüğü zaman tablomuzdaki hedef fiyatlara ve destek-dirençlere göre pozisyon alan yatırımcıların her zamanki gibi diğer yatırım araçlarına göre çok daha fazla kazanç sağlayacaklarına inanıyorum.

TOP ELEVEN

  • Sektör bazında gurupladık
  • Hedeflerimizi ikinci yarı bilançolarına göre güncelledik.
  • Listemize TÜPRAŞ’ eklediydik, çok ucuz kaldı, yakından takibe aldık

ENERJİ SEKTÖRÜ: Pandemi sürecinden çok olumsuz etkilenen bu sektörde yeni gelişmeler paralelinde hareketlenme başladı…

  • TÜRAŞ: Açıklanan ikinci yarı bilançosuna büyük zarar açıklayan TÜPRAŞ hisseleri çok ucuz kaldı. Açıkladığı zarara rağmen Piyasa Değeri 159 tl olan Tüpraş hisselerinde hızlı bir yükseliş başlayabilir. İki gündür çok yükseldi ama yine de bu seviyelerden yatırmcısına çok para kazandıracağı kesin…

HABERLEŞME SEKTÖRÜ: Pandemi sürecinden en olumlu etkilenen bu sektörde iki şirketimiz var.

TÜRKCELL: Açıklanan ikinci yarı bilançosuna göre; Fiyat/Kazanç oranı fiyatı 14.91 tl, Fibonacci %50 geri çekilme desteği 14.77 tl olan TÜRKCELL, 15 tl seviyelerinden alınırsa yatırımcısına kaybettirmeyecektir. Endeksin 1125 seviyesinin altında seyrettiği şu zamanlarda bile 15 TL’nin az altında işlem görüyor olması olumlu işaret. Hedef fiyatımız 22.20 tl. Bilançosundaki dağıtılabilecek 13,085,100,000 tl temettüsü ile TÜRKCELLhisselerinin yatırmcısına çok para kazandıracağı kesin…

  • TÜRK TELEKOM: Pandemi sürecini etkilenmeden atlatan ve açıkladığı ikinci yarı bilanço karlılığı çok iyi olan bir diğer haberleşme sektörü şirketi TÜRK TELEKOM’un Fiyat/Kazanç oranı fiyatı 9.44 TL. Borsada gelen satışlarla Piyasa/Defter Değeri oranı fiyatı olan 65 tl’nin de altına, Fibonacci % 50 desteği 7 tl’ye kadar düştü. 7 tl seviyelerinde alındığında kazandırma potansiyali oluşan TÜRK TELEKOM hissesi eski zirvesi 8,20 tl satış hedeflenerek değerlendirilebilir, bu seviye aşılrsa Fiyat/Kazanç oranı 9.44 tl’ye kadar gidebilir.

PERAKENDE SEKTÖRÜ: Pandemi ile yine en pozitif etkilenen bu sektörün hisseleri Corona öncesi seviyelerinin çok üstüne çıktılar, ve karlarında büyük artışlar beklenen bu şirketler yatırımcılarına güzel kazançalar sağladılar. Tamam mı? Devam mı? Hangileri tamam, hangileri devam?

  • BİZİM’in yolu buraya kadar, bilanço ikinci yarı karı geçen seneki ikinci yarı karı ile aynı. Fiyatı daha yüksek kar beklentisine göre oluşmuştu, gördüğü en yüksek değer olan 21,32 tl’ye tekrar ulaşabileceğini sanmıyorum.
  • ŞOK MARKET: Henüz ikinci yarı bilançosunu açıklamayan ŞOK MARKET’in, pandemi öncesi en yüksek değerinin de üzerinde gördüğü, 75 tl seviyesinden gerilemeye başladığını ve yükseliş trendinin sonuna ulaştığını İZLİYORUZ.. Yükselebileceği en yüksek fiyat, kar beklentileriyle şimdiye kadar ulaştığı bu fiyattır, ancak ŞOK MARKET’in henüz açıklanmayan bilançosunun tekrar bu seviyeyi, 14.75 tl’yi, görecek kadar kar ettiğni hiç sanmıyorum.
  • BİMAŞ: Çok iyi bilanço açıklayan, 45 tl’de zirve direnci olan BİMAŞ, bu zirvesini aşarsa açıkladığı ikinci yarı bilançosuna göre Piyasa Değeri/Defter Değeri oranı fiyatı olan 83 tl’ye kadar yükselebilir, tabii ki BİST 100 endeksi 1200 seviyesini yukarı kırmadıkça bu seviyeye ulaşması zor.
  • ENERJİSA: ENERJİSA, her ne kadar enerji sektörü şirketi gibi gözükse de faaliyetleri bakımında ben ENERJİ’sayı perakende sektörü içinde değerlendiriyorum. Elektrik dağıtımı ve perakende satışı ile ilgili faaliyetlerini bünyesinde bulundurduğu şirketlerle yürüten, 14 ilde 9.6 milyon müşteriye ulaşarak yaklaşık 21 milyonu aşkın kullanıcıya dağıtım hizmeti sağlamakta olan, Nisan 2018’de, elektrikli araç şarj istasyonları ağı kurulumu ve işletmeciliği alanında faaliyet gösteren ve bu alanda Türkiye’de pazar lideri konumunda bulunan Eşarj Elektrikli Araçlar Şarj Sistemleri A.Ş. hisselerinin büyük çoğunluğunu alan bünyesindeki Enerjisa Müşteri Çözümleri A.Ş. şirketi ile de bu pazara da girmiş bulunan ENERJİSA da pandemiden olumsuz etkilenmeden çıkacak şirketlerin başında gelmekte. Enerjisa zirve fiyatına çok yakın seyrediyor, en az Fiyat/Kazanç oranının değeri olan 86 tl’ye kadar yükselme potansiyali var.

OTOMOTİV YAN SANAYİ: JANTSA ve BRİSA, otomotiv yan sanayimizin gözde firmalarından, TOP ELEVEN şirketlerimizin kardeş hisseleri…

  • JANTSA: Pandemi süreci içinde cirosu büyüyen ender şirketlerimizlerden JANTSA, büyük kar beklentileriyle 134 TL’ye kadar yükseldikten sonra İstanbul Borsa’sına gelen sert satışlarla, açıklanan ikinci yarı sonu bilançosu itibarıyla son 12 aylık kazancına göre oluşan Fiyat/Kazanç oranı değeri 82 tl’ye kadar birara geriledi, ama gelen tepki alımlarıyla hızlıca 118 tl’ye kadar yükseldi, dünkü seansı 108.90 tl’den kapattı. Yatırımcısına çok iyi kazanç sağlayan JANTSA buralardan alınır mı? Hala kazandırma potansiyali var mı? Açıklanan ikinci yarı bilançosuna göre yeni Fiyat/Kazanç oranı fiyatı olan 123 tl’ye kadar neden gitmesin…
  • BRİSA da çok iyi bilanço açkladı, fiyatı 85 tl, en fazla %38 FIBONACCI değeri 9.90 tl’ye kadar gerileyebilir, pandemi öncesi fiyatı olan en az 12 tl’ye tekrar çıkma potansiyali var.

BORSAMIZIN YILDIZI: Tabii ki ASELSAN.

  • ASELSAN: Borsa’nın yıldızı 2020 ikinci yarısı için beklentilerden çok daha iyi kar açıkladı, bilançosu güçlü büyüme görünümünü sürdürüyor. Uzun süre takıldığı 16.50 seviyesindeki direncini kırdıktan sonra 19 tl’ye kadar hızlıca yükselen, ancak endeksin geçen haftaki sert düşüşleriyla gerileyen ASELSAN kesinlikle portföylerde bulundurulmalı. %38 FIBONACCI desteği olan 16,90 TL seviyesinin altına düşmeyecek olan ASELSAN hisseleri yatırımcısına para kazandıracaktır.

ULAŞIM SEKTÖRÜ: Bu sektörde iki şirketimiz var, THY ve PEGASUS. İkisi de pandemi sürecinden çok olumsuz etkilendi, tablolarımızda da gördüğünüz gibi ciroları çok düştü ve zararları çok büyüdü. Ancak ikisi de Defter Değerleri yüksek olduğundan pandemi sürecinin  bitmesi ile insanların eskisi gibi rahat rahat seyahat etmeye başlayacakları ümidiyle

  • PEGASUS: Corona öncesi 86.60 olan Pegasus, Coronayla 23,56’ya kadar düştükten sonra Fibonacci direnci olan 62.60’a kadar yükseldi. Şirketin ikinci yarı bilanço zararı çok yüksek, ancak Defter Değeri 46,24 tl. Borsada uzun zamandır, defter değerininin az üstünde, 50-60 tl arasında işlem görüyor, 50 tl’ye alınıp 60 tl’ye satılıyordu, ancak artık 50 tl üzerine çıkabileceğini sanmıyorum. PEGASUS’un yatırımcısına kazandırması için virüs dalgasının bitmesi, insanların eskisi gibi rahat rahat seyahat etmeye başlaması lazım. Bu sene zor…

THY: Beklentilerden çok daha büyük zarar açıkladı. Fiyat/Kazanç oranı değeri çok düştü, 5.07 tl, ancak Defter Değeri 30 tl. Defter Değerinin hayli altında, 10-11 tl seviyelerinde işlem görüyor, dolayısıyla bu seviyelerde teknik analize göre trade edilebilir ama kazandırma potansiyali kaldığını söylemek zor.

BANKACILIK SEKTÖRÜ: Pandemi ile fiyatları çok ucuz kalan ama hala kar etmeye devam eden sektör.

  • YKB ve GARANTİ: Fiyatları hala çok ucuz, Aktif Rasyo’daki iyileştirme ve faizlerdeki artış eğiliminin bankaların karlılığını arttıracağı beklentisiyle nihayet bankalara gelen alımlarla bu hisseler de hafiften yükselmeye başladılar. Fazla olmasa da kazanç potansiyallerinin oluştuğunu söyleyebiliriz.

Herkese bol şanslar…

Ahmet Tevfik Çalgan