• AMERIKAN DOLARI
    7,5575
    % 0,12
  • € EURO
    8,9826
    % 0,09
  • £ POUND
    9,7776
    % -0,35
  • ¥ YUAN
    1,1204
    % 0,34
  • РУБ RUBLE
    0,0998
    % -0,71
  • ALTIN (TL/GR)
    473,79
    % 0,46
  • BITCOIN
    82811,601
    % 0,33
  • BIST 100
    1.111,96
    % 0,12

Günlük Bülten [13 Mayıs 2020]

Günlük Bülten [13 Mayıs 2020]

ASELSAN… Sunduğu yeniliklerle ülkemizin teknoloji öncüsü…

Türk Silahlı Kuvvetlerinin haberleşme ihtiyaçlarının milli imkanlarla karşılanması için 1975 yılında kurulmuş Türk Silahlı Kuvvetlerini Güçlendirme Vakfına (TSKGV) bağlı bir anonim şirket, hisselerinin %74.20’si TSKGV’ye ait, 25.80’lik kısmı ise Borsa İstanbul’da işlem görmekte.

Ülkemizin en büyük savunma elektroniği kuruluşu; başta Türk Silahlı Kuvvetleri olmak üzere yurt-içi ve yurt-dışı ihtiyaç makamlarının, haberleşme ve bilgi teknolojileri, radar ve elektronik harp, elektro-optik, aviyonik, insansız sistemler, kara, deniz ve silah sistemleri, hava savunma ve füze sistemleri, komuta kontrol sistemleri, ulaştırma, güvenlik, trafik, otomasyon ve sağlık teknolojilerine yönelik ihtiyaçlarını karşılayabilecek çok geniş bir ürün yelpazesine sahip.

ASELSAN, özgün ürünlerini ihraç eden, dünyanın ilk 100 savunma sanayi şirketi (Defense News Top 100) listesinde yer alan, yerel kuruluşlar ile işbirliği modelleri kurgulayarak uluslararası pazarlarda ortaklıklar kuran, yatırım yapan bir marka..

Macunköy tesisleri, Akyurt tesisleri, Gölbaşı tesisleri ve ODTÜ – Teknokent yerleşkesi içinde bulunan ASELSAN – Teknokent tesisinde AR-GE faaliyetlerini yürüten ASELSAN 7,000 çalışanı ile bir milli teknoloji firması…

2019 yılı cirosu 13 milyar TL

2019 yılı faaliyet karı 3.4 milyar TL

Öz kaynakları 13.5 milyar TL

Sermayesi 1.14 TL

Ne olmalı?

Fiyat/Kazanç oranına göre fiyatı ne olmalı? İstanbul Borsası’nda Teknoloji Sektöründeki şirketlerin Fiyat/Kazanç oranı ortalaması 10 civarında. Yukarıdaki verilere göre ASELSAN’ın hisse fiyatı, Fiyat/Kazanç oranına göre en az 31,50 tl.

Fiyat/Piyasa Defter Değeri oranına göre fiyatı ne olmalı? Borsada perakende sektörü Fiyat/Piyasa Defter Değeri oranı 2.5 civarında, ASELSAN’ın öz kaynakları, yani defter değeri 13,5 milyar TL,  ödenmiş sermayesi 1.14 TL, yani olması gereken hisse fiyatı yine 31,50 TL.

Nitekim, Corona öncesi 31.50 TL zirvesini yukarı doğru zorlayan ASELSAN, dünyada yaşanan pandemi ile birlikte 2 ay gibi kısa bir süre içinde 20 TL’ye kadar düştükten sonra gelen alıcılarla çok hızlı bir şekilde %62 Fibonnacci direncine olan 27.70 tl seviyelerine kadar yükseldi, sonra 26.34’e kadar gerileyip 26.27-27.76 yatay kanalında hareket etmeye başladı. Piyasalardaki son günlerdeki dalgalanmalarda bile 26.27 desteğinde sağlam duran ASELSAN 27.76 direncini kırabilir, ve kırdığı zaman önce 30 TL, ardından hızlı bir şekilde 31.50 zirvesine kadar çıkacaktır.

Teknoloji öncüsü bir şirket olması, müşterisi TSK olduğu için tahsilat sorunu yaşamaması, büyüyen cirosu ve karlılığı ile portföylerde kesinlikle bulunması gereken bir hisse. 20 TL dibini gördükten sonra her ne kadar zaten 27 TL’li seviyelere kadar çıkmış bile olsa hala en az yüzde 10 kazandırma potansiyeli bulunuyor, ve bu zirvesini kırarsa, 2019 yılında cirosunu yüzde 40 arttıran ASELSAN devam eden olumlu beklentilerle birlikte 35-40 TL’li seviyelere kadar çıkma potansiyeli bulunmaktadır.

Dün

‘’Gelişmiş ülkelerdeki normalleşme sinyalleriyle ve bizdeki SWAP anlaşmaları ümitleriyle, Dolar/TL  7.07 desteğinde, Ons Altın 1700 desteğinde, Gram Altın 378 TL desteğinde devam ediyor. İlk önemli direnci 102,500 seviyesinde olan Borsamız ise 97,500 desteği üzerindeki yatay ve sıkışık hakaretleriyle beklemede… KISA VE ORTA VADEDE, normalleşme umulduğu gibi giderse, Ons Altın’da ve kısmen de olsa Dolar’da düşüş başlayabilir ve biz de makul SWAP anlaşmaları ile döviz sıkıntılarımızı kısmen de olsa aşabilirsek,  Borsamız hızlı bir yükseliş trendine girebilir’’ demiştik… Sanki bu yolda ilerliyoruz… Kısa ve Orta Vade için oluşturacağımız sanal 4-5 hisselik portföyümüze YKB aldıydık, portföyümüzün en az yüzde 30’unu da ASELSAN’a ayıralım.

Yarın MİGROS’a bakacağız… Tarihi zirvelerini kırmaya devam ediyor.. Nereye kadar? Fiyat gerçekçi mi?

Herkese bol şanslar…

Ahmet Tevfik Çalgan